吕洞宾道：“你母亲在瓶肚上做了记号，你就在路上随便把油倒掉一点算了，何必再到这儿来？”“母亲说我太贪心，我自己想想也脸红，你一个老人家卖油，要亏本的呀！”少女说着，嘟嘟嘟倒出大半瓶油。另洞宾心头一阵发热，想着：自己开油店将近三年，不久就要向玉帝复命了，这样好心肠的人还是第一遭遇见。他问了少女姓名，知道她叫桑柔，父亲捕鱼死在海上，家中只有母女俩相依为命。于是，他从墙上摘下一个葫芦瓢交给桑柔说：“小姑娘，这个葫芦瓢给你，你将它放在门前，用草席盖起来。以后，你每天去城门口看石狮子，倘若石狮子头上出血了，灾祸就要来了，你就去找葫芦，它会告诉你怎么办的。”桑柔返家，把卖油老人的话对母亲说了。桑母将信将疑，但第二天东方刚发亮，她还是叫女儿到城门口去看石狮子。再说我回东海以后，立即派七须龙到东京监视吕洞宾。七须龙想扮个手艺人，但三百六十行，行行不称心。一天，他看到几个壮汉在杀猪，觉得这个行当正合自己的脾性，从此就在东京作起屠夫来。一天清早，七须龙见一少女急匆匆来到城门口，仔细看看石狮子的头，转身又往回走，他心里顿生疑窦。第二天，七须龙又见少女如昨日一般来去，越发感到奇怪。于是，他天天跟踪桑柔，到第七个早晨，再也忍不住了，就悄悄走到桑柔面前，和颜悦色问道：“小姑娘，我看你天天到城门口来看石狮子，不知为啥？”桑柔生性单纯、善良，从不知怀疑别人，见人动问，就实话相告：“卖油老伯伯告诉我，石狮子头上出血了，灾祸就要来临了。”吕洞宾为啥要桑柔每天去看石狮子有否出血呢？原来这对狮子是玉帝派来的镇城之物。有这封石狮子在，即使我兴风作浪东京城也不会塌掉。玉帝若准旨要塌东京，必先召回这对狮子，而要让这封石狮子离开城门，必得让狮子闻到血腥味。此是天机，就是我和妙庄王也不知此中奥秘。另因吕洞宾修练功夫精深，才能得此玄机。那七须龙听了桑柔的话，暗暗高兴。自己来东京多日，一直猜不透吕洞宾的心思，今日正好捉弄他一番。当天下半夜，七须龙杀了一头猪，盛了一碗热腾腾的猪血泼在两只石狮子的头上。那时天蒙蒙亮，桑柔又来到城门口，一看石狮子满头都是血，还冒着热气，顿时惊恐万状。再一看，那对石狮子竟然活动起来，呼啸一声直冲长空而去。桑柔慌忙往回走，但听背后轰隆，城门早已倒塌。桑柔惦记着母亲，急急忙忙往家里跑。谁知她一路跑，背后的地力一路塌，待她跑到家中，周围已是波涛汹涌了。桑柔见到母亲，正不知所措，猛想起卖油老人给它的葫芦瓢说也奇怪，她一揭开草席，那葫芦瓢就渐渐变大，成了一只小船，自己又拿了生日常用品。母女俩在船里，颠簸在汪洋大海之中那小船漂呀漂呀，不知漂了多少辰光，忽听得一棵千年古樟上有人喊救命。桑柔用手作桨，同大樟划去。只见树枝上坐着卖油老人，桑柔连忙喊道：“老伯伯，快到我船上来！”卖油老人说：“这条小船太小，哪里还容得下我？”桑柔道：“老伯伯，你放心到船上来，我自有办法。”她把小船划樟树下，双手攀住树枝，让老人在船上坐好，然后用脚一蹬，小船荡了开来，自己却落在水里，左手攀着船舷，右手划着水原来，吕洞宾是有意试试桑柔的为人。见她如此见义勇为，心里暗暗喜欢，当下施展法术，将桑柔救到船上。此时，潮水越涨越高，小船竟一直驶到高山顶。三人上岸后，吕洞宾对桑柔说：“快把家用杂物放到地上，越多越好！”桑柔按照吩咐在地上支起锅灶，放了瓶、碗、碟，又铺开席子，欲让老人和母亲歇一会，回头一看，却不见了老人的踪影。
风浪越来越大了，四周都成了汪洋大海，唯有桑柔母女坐处和放家当的地方安然无恙。后来，那只葫芦船变成了舟山岛，桑柔母女歇着的地方成了岱山岛，放包袱的地方成了衢山岛，放家当的地方成了许许多多岛山。塌东京的波浪平息后，我的虾兵蟹将逐渐占领了舟山海域的各个湾、角、坑、潭、洞。妙庄王失去东京，请人去天庭求情。玉帝念他是多年老臣，就涨了块崇明岛让他去治理，并答应两千年后再让他去东京为王，因而流传下这样的歌谣：涨崇明，要还东京地，再过两千年！”